Cómo invertir en oro: una guía completa

El oro es uno de los activos más antiguos y valorados en la historia de la humanidad. A lo largo del tiempo, el oro ha sido utilizado como una forma de almacenamiento de valor y como una inversión segura. En este artículo, te explicaremos las diferentes formas en que puedes invertir en oro.

Oro físico

El oro físico puede ser costoso de almacenar y vulnerable a robos y daños, pero ofrece una posesión tangible y un valor intrínseco a largo plazo

La forma más tradicional de invertir en oro es mediante la adquisición de oro físico. Esto puede incluir monedas de oro, lingotes de oro y joyas de oro. Aunque el oro físico puede ser una buena inversión a largo plazo, hay varios aspectos que debes tener en cuenta:

• El oro físico puede ser costoso de almacenar, ya que necesitarás una caja fuerte o un depósito seguro para guardarlo.
• El oro físico puede ser vulnerable a robos o daños.
• La compra y venta de oro físico puede ser un proceso complicado, ya que necesitarás encontrar un vendedor de confianza y establecer un precio justo.

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Ventajas de Invertir en Oro Físico
 

• Posesión tangible: El oro físico ofrece la ventaja de ser una posesión tangible que se puede ver, tocar y almacenar en su hogar o en una caja de seguridad. Esto proporciona una sensación de seguridad para algunos inversores, ya que tienen control total sobre su inversión.
• Valor intrínseco: El oro físico tiene un valor intrínseco debido a sus propiedades únicas, lo que lo convierte en una inversión valiosa a largo plazo. Además, la oferta de oro físico es limitada, lo que ayuda a mantener su valor a lo largo del tiempo.
• Diversificación de la cartera: Invertir en oro físico puede proporcionar una diversificación de la cartera, ya que es una inversión que generalmente se mueve en dirección opuesta a las acciones y los bonos. Esto significa que el oro físico puede actuar como un amortiguador contra la volatilidad del mercado.
• Inversión a largo plazo: El oro físico es una inversión a largo plazo que puede proporcionar una cobertura contra la inflación y la devaluación de la moneda a largo plazo.
• Privacidad: Al invertir en oro físico, el inversor tiene la opción de mantener su inversión de forma privada y fuera del radar de los reguladores y terceros.

Desventajas de Invertir en Oro Físico

• Costos adicionales: El oro físico requiere costos adicionales para su almacenamiento, seguro y transporte. Estos costos pueden reducir el retorno de la inversión a largo plazo.
• Liquidez: Vender oro físico puede ser un proceso largo y complicado, lo que puede hacer que sea menos líquido que otras formas de inversión.
• Riesgo de robo o daño: Al invertir en oro físico, existe el riesgo de que el oro pueda ser robado o dañado. Además, el seguro para proteger la inversión también puede ser costoso.
• Dificultad para verificar la autenticidad: Es posible que los inversores no tengan la experiencia necesaria para verificar la autenticidad del oro físico que están comprando.
• No genera ingresos: El oro físico no genera ingresos, lo que significa que no hay pagos de dividendos o intereses.

Oro papel y ETCs
 

Los ETC respaldados por oro físico son una alternativa rentable a la adquisición de oro físico y no tienen costos adicionales de almacenamiento o seguro

El oro papel es una forma de invertir en oro que no implica la adquisición de oro físico. En lugar de eso, se invierte en contratos de futuros o en fondos de inversión que siguen el precio del oro. Esto puede incluir acciones de empresas mineras de oro o ETFs (Exchange-Traded Funds).

La inversión en oro papel es una opción más fácil y accesible que la adquisición de oro físico. Además, el oro papel no requiere almacenamiento físico ni costos adicionales de seguro. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la inversión en oro papel no te da derecho a la posesión física del oro, lo que significa que no puedes reclamar el oro subyacente.

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Nuestra recomendación: ETCs 100% respaldadas por oro físico
 

Los ETCs (Exchange-Traded Commodities) son otra forma de invertir en oro sin la necesidad de adquirir oro físico. Los ETCs son instrumentos financieros que siguen el precio del oro, lo que significa que puedes comprar y vender oro sin necesidad de adquirirlo físicamente. Los ETCs también pueden ser una opción más rentable que la adquisición de oro físico, ya que no hay costos adicionales de almacenamiento o seguro.

Los ETCs respaldados por oro físico en almacenes auditados han ganado popularidad en los últimos años. Estos ETCs ofrecen a los inversores la posibilidad de invertir en oro físico sin tener que adquirirlo y almacenarlo por sí mismos.

Los ETCs respaldados por oro físico en almacenes auditados, también conocidos como ETCs de oro físico, se aseguran de que cada unidad de ETC sea respaldada por una cantidad específica de oro físico. Estos ETCs funcionan de manera similar a los ETFs y se negocian en bolsas de valores, lo que permite a los inversores comprar y vender unidades de ETCs de oro físico en función de las fluctuaciones del precio del oro.

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Es importante destacar que estos ETCs de oro físico deben ser respaldados al 100% por oro físico almacenado en almacenes auditados y certificados por organismos independientes. Además, estos almacenes deben ser seguros y tener medidas de seguridad para evitar robos o fraudes.

Entre los ETCs respaldados por oro físico más populares se encuentran el Xetra-Gold, que se negocia en la bolsa de Frankfurt y es respaldado por oro físico almacenado en los almacenes del Deutsche Bank. También destaca el SPDR Gold Shares (GLD), que se negocia en la bolsa de Nueva York y es respaldado por oro físico almacenado en los almacenes del HSBC en Londres.

Ventajas de invertir en Oro Papel vs. Oro físico

1. Facilidad de Inversión: Invertir en oro papel es fácil y se puede hacer en línea a través de un corredor de bolsa. No es necesario adquirir y almacenar el oro físico, lo que lo hace más fácil y menos costoso para los inversores.
2. Liquidez: Los ETFs y ETCs son instrumentos financieros que cotizan en bolsa y se pueden comprar y vender en cualquier momento durante las horas de negociación de la bolsa. Esto significa que los inversores pueden comprar y vender sus posiciones de oro papel rápidamente y sin problemas.
3. Bajos costos de almacenamiento: No es necesario almacenar el oro físico en una caja fuerte o en un lugar seguro, lo que reduce los costos de almacenamiento y de seguro.
4. Divisibilidad: Es posible comprar una cantidad muy pequeña de oro papel, lo que permite a los inversores invertir en oro sin tener que comprar grandes cantidades de oro físico.
5. Diversificación: Invertir en oro papel es una forma de diversificar una cartera de inversión. Los ETFs y ETCs de oro se pueden comprar y vender fácilmente, lo que permite a los inversores ajustar sus posiciones en función de los cambios en el mercado.

Desventajas de invertir en Oro Papel vs. Oro físico

1. Contraparte: En el caso de los ETFs y ETCs, los inversores tienen una contraparte que garantiza la inversión. Si la contraparte no cumple con sus obligaciones, el inversor puede perder su inversión.
2. No se posee el oro físico: Cuando se invierte en oro papel, los inversores no tienen una propiedad física del oro subyacente, lo que significa que no pueden reclamarlo en caso de una crisis financiera o una catástrofe natural.
3. Riesgo de contraparte: En el caso de los ETFs y ETCs, el riesgo de contraparte es un factor importante a considerar. Si la contraparte incumple con sus obligaciones, el inversor puede perder su inversión.
4. Posible falta de transparencia: Es posible que los inversores no tengan acceso completo a la información sobre la cantidad de oro físico respaldando el ETC o ETF, lo que puede afectar su capacidad para evaluar el valor de su inversión.
5. Fluctuaciones de precios: Los precios del oro pueden fluctuar rápidamente y pueden verse afectados por factores externos, lo que puede afectar el valor de la inversión en oro papel.

Inversión en empresas mineras de oro

Invertir en empresas mineras de oro puede ser rentable a largo plazo, pero también es más arriesgado que poseer ETCs de oro

Otra opción para invertir en oro es la adquisición de acciones de empresas mineras de oro. Esta opción puede ser más arriesgada, ya que las empresas mineras están sujetas a una serie de factores externos, como la volatilidad del mercado y los precios de los productos básicos. Sin embargo, la inversión en empresas mineras de oro también puede ser una forma rentable de invertir en oro a largo plazo.

Acciones vivas

Una forma de invertir en minas de oro es mediante la compra de acciones vivas de compañías mineras. Al comprar acciones de una compañía minera de oro, usted está invirtiendo en su éxito. Si la compañía minera produce oro exitosamente y vende el oro a un precio alto, el valor de las acciones aumentará.

Antes de invertir en acciones de compañías mineras de oro, es importante hacer su tarea y comprender los riesgos y beneficios de invertir en la industria minera. Algunas compañías mineras son más estables que otras y tienen una trayectoria exitosa. Otras compañías pueden estar luchando por mantenerse a flote y pueden ser más arriesgadas.

Algunas compañías mineras de oro bien establecidas incluyen Newmont Mining Corporation, Barrick Gold Corporation, Goldcorp Inc., y Kinross Gold Corporation.

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ETFs de mineras de oro

Otra forma de invertir en minas de oro es a través de ETFs (Exchange-Traded Funds) que se enfocan en la inversión en compañías mineras de oro. Los ETFs son fondos de inversión que cotizan en bolsa y que se negocian como acciones. Al invertir en un ETF, usted está comprando una canasta diversificada de acciones de compañías mineras de oro.

Los ETFs que se enfocan en la inversión en compañías mineras de oro incluyen el ETF VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) y el ETF Global X Gold Explorers ETF (GOEX). Estos ETFs tienen como objetivo seguir el rendimiento de las compañías mineras de oro y proporcionar exposición diversificada al mercado de oro.

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Ventajas de invertir en empresas mineras de oro vs. ETF Oro

1. Potencial de mayores ganancias: Las empresas mineras de oro pueden ofrecer mayores ganancias a largo plazo que los ETCs de oro, ya que su valor puede aumentar junto con el precio del oro, y también pueden aumentar sus ganancias si descubren nuevas minas o aumentan su producción.
2. Diversificación: Invertir en empresas mineras de oro puede ser una forma de diversificar una cartera de inversión, ya que no está directamente vinculado al precio del oro, sino que está influenciado por muchos factores, como la gestión de la empresa y el entorno económico y político en el que opera.
3. Potencial de dividendos: Algunas empresas mineras de oro pagan dividendos a sus accionistas, lo que puede proporcionar una fuente adicional de ingresos para los inversores.
4. Mayor control: Al poseer acciones de una empresa minera de oro, el inversor tiene cierto control sobre la dirección de la empresa a través del voto en las juntas de accionistas y otras decisiones importantes.
5. Posibilidad de fusiones y adquisiciones: Las empresas mineras de oro pueden ser objeto de fusiones y adquisiciones por parte de otras empresas mineras más grandes, lo que puede aumentar el valor de las acciones de la empresa adquirida.

Desventajas de invertir en empresas mineras de oro vs. ETF Oro:

1. Riesgo operativo: Las empresas mineras de oro están expuestas a una serie de riesgos operativos, como desastres naturales, accidentes en la mina y fallas en el equipo, que pueden afectar su producción y su valor.
2. Riesgo político: Las empresas mineras de oro pueden estar sujetas a regulaciones gubernamentales, impuestos y nacionalizaciones que pueden afectar su rentabilidad.
3. Riesgo de gestión: El éxito de una empresa minera de oro depende en gran medida de la gestión competente, la experiencia y la capacidad de la empresa para tomar decisiones estratégicas y adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.
4. Costos de exploración y producción: Las empresas mineras de oro deben invertir en la exploración y la producción de nuevas minas, lo que puede ser costoso y arriesgado.
5. Volatilidad del mercado: Las acciones de las empresas mineras de oro pueden ser muy volátiles y estar sujetas a cambios drásticos en el valor debido a factores externos, como las tasas de interés, el tipo de cambio y la política económica.

Es un buen momento para invertir en Oro?

Fuerte demanda de oro por parte de los bancos centrales, posible recesión, dólar en baja, inflación y situación geopolítica son los motores de un repunte a largo plazo del valor del oro

Aquí están los argumentos principales que sugieren que el oro va a subir en el futuro:

1. Los bancos centrales del mundo lo están comprando y acumulando sus reservas tan rápido como pueden, lo que indica una fuerte demanda de oro.
2. Muchas economías podrían experimentar una recesión, lo que llevaría a los bancos centrales a reducir el ritmo de aumento de las tasas de interés y como consecuencia hacer que el oro sea instantáneamente más atractivo.
3. El dólar y el oro tienden a estar inversamente correlacionados, es decir, que cuando uno sube, el otro baja y viceversa. Desde septiembre, el dólar ha caído en casi un 9% debido a que los aires de interrupción en las subidas de tipos se han instaurado en la Fed.
4. La inflación y la situación geopolítica global tendrán una gran relevancia en el medio y largo plazo. El mundo está experimentando una transición que va a reinventar por completo las cadenas de suministro y cambiar la forma en la que compramos y vendemos.
5. China, el mayor comprador de productos básicos y de materias primas, ha estado prácticamente tres años con cierres constantes y confinamientos. La reapertura del gigante asiático puede tener un impacto positivo en el precio del oro, ya que tienen una fuerte correlación con la cantidad de dinero que están inyectando en su economía.
6. La cantidad de liquidez de China, es decir, la cantidad de dinero que están inyectando en su economía, y los precios mundiales de las materias primas tienen una fuerte correlación.
7. Los analistas ya apuestan seriamente porque el oro alcanzará los $4,000 dólares durante 2023.

Baja asignación de recursos:

con el oro haciendo otro intento de romper ese nivel tan importante de los US$2000, vale la pena reflexionar sobre este par de gráficos...

Conclusión

En resumen, hay varias formas de invertir en oro. La elección de la mejor opción dependerá de tus necesidades y objetivos financieros. Si prefieres una inversión segura y tangible, la adquisición de oro físico puede ser la opción adecuada. Si buscas una opción más accesible y rentable, la inversión en oro papel o ETCs puede ser la mejor opción. Finalmente, las mineras de Oro pueden ofrecer un mejor retorno sobre la inversi'on a largo plazo pero estan asociadas a mayores riesgos geopoliticos, de gestion y a accidentes. En última instancia, es importante investigar y entender los riesgos y beneficios de cada opción antes de tomar una decisión de inversión.

Es importante recordar que los precios del oro pueden fluctuar drásticamente y los ETCs de oro físico pueden verse afectados por factores externos, como las tasas de interés y la política monetaria.